L’or est un des investissements les plus sûrs et durables qui existe. Dans ce guide, nous vous aiderons à comprendre le marché de l’or, ses avantages et ses inconvénients, ainsi que les différentes méthodes pour investir dans ce métal précieux. Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, ces informations vous permettront de faire un choix éclairé et stratégique pour votre portefeuille.
Comprendre le marché de l’or
Pourquoi l’or est-il un investissement unique ?
L’or a été utilisé comme réserve de valeur pendant des milliers d’années. Sa stabilité et sa capacité à traverser les crises économiques en font un investissement prisé par les particuliers et les États. En période d’incertitude, l’or s’apprécie souvent lorsque les autres marchés financiers sont en déclin, ce qui lui confère un rôle essentiel de valeur refuge. Il est également un moyen pour les nations de sécuriser leur économie, comme en témoignent les récentes augmentations de réserves d’or par des pays comme la Chine, la Russie et la Pologne, afin de se défaire de leur dépendance au dollar américain.
L’or comme valeur refuge et actif tangible
Ce qui rend l’or unique, c’est sa nature tangible et universellement reconnue. Contrairement aux monnaies fiduciaires, qui peuvent perdre leur valeur en cas de crise économique ou de dévaluation, l’or conserve sa valeur au fil du temps. En période de crise, comme l’a prouvé la crise des subprimes de 2008 ou plus récemment la pandémie de COVID-19, l’or reste un moyen de protéger son patrimoine contre les turbulences économiques. C’est aussi un bien physique, ce qui le rend particulièrement attractif lorsque les systèmes financiers traditionnels sont fermés ou inaccessibles, comme ce fut le cas lors des crises bancaires à Chypre ou en Grèce.
L’évolution du prix de l’or au fil du temps
Depuis la fin du système de Bretton Woods en 1971, où l’or était lié au dollar américain, le prix de l’or a évolué librement, connaissant des hausses spectaculaires en réponse aux crises économiques mondiales. Si au début des années 1970 l’once d’or valait environ 35 dollars, en 2023, son prix avoisinait les 1 900 dollars. Ces fluctuations sont souvent liées à l’instabilité économique, la politique monétaire des grandes puissances et les tensions géopolitiques.
Les différents moyens d’investir dans l’or
Acheter de l’or physique : pièces et lingots
Investir dans de l’or physique, sous forme de pièces ou de lingots, est l’une des méthodes les plus traditionnelles. Ce type d’investissement est particulièrement apprécié des investisseurs recherchant un actif tangible, qu’ils peuvent conserver physiquement. Les pièces d’or et les lingots sont disponibles auprès de vendeurs spécialisés, que ce soit en magasin ou sur des plateformes en ligne. Cependant, il est important de vérifier la qualité des produits avant d’acheter. Vous devez également vous renseigner sur la prime ajoutée aux pièces, qui varie en fonction de la rareté et de l’état des objets. L’achat d’or auprès de revendeurs réputés et de confiance est essentiel pour éviter les escroqueries.
Investir dans l’or papier : ETF et actions minières
Si vous ne souhaitez pas détenir de l’or physique, les ETF or et les certificats d’or peuvent être une bonne alternative. Ces produits financiers permettent de s’exposer à l’or sans avoir à en prendre possession. Les ETF or suivent le prix de l’or en temps réel et permettent une liquidité immédiate. Cependant, il est important de noter que bien que ces produits soient basés sur l’or, ils ne garantissent pas toujours une couverture complète en or physique. De même, l’achat d’actions de sociétés minières permet d’investir indirectement dans l’or. Ces actions suivent souvent les fluctuations du prix de l’or, mais peuvent aussi être influencées par des facteurs propres à l’entreprise.
Les comptes d’or : une alternative moderne
Les comptes d’or, comme ceux proposés par VeraCash, permettent aux investisseurs de transformer des euros en or et de suivre l’évolution de la valeur de l’or au fur et à mesure de son évolution sur les marchés. Ces comptes offrent la possibilité d’acheter de petites quantités d’or et de les échanger, tout en bénéficiant d’une grande flexibilité. En outre, des solutions innovantes comme les cartes de paiement associées à ces comptes permettent de dépenser de l’or comme une monnaie classique, offrant ainsi à l’or une liquidité et une praticité inédites.
Les avantages et les inconvénients de l’investissement dans l’or
Les avantages
L’or présente plusieurs avantages significatifs pour les investisseurs :
Avantages fiscaux : En fonction des produits d’or, des exonérations fiscales peuvent s’appliquer, notamment pour des ventes inférieures à un certain seuil ou après un certain nombre d’années de détention.
Valeur refuge universelle : L’or est reconnu mondialement et sert de valeur refuge contre l’inflation, les crises économiques et les fluctuations des monnaies.
Protection en période de crise : Lorsque les marchés traditionnels sont volatils, l’or est souvent l’un des rares actifs à prospérer. Par exemple, lors des crises financières, la demande d’or augmente, ce qui fait monter son prix.
Tangible et transmissible : Contrairement aux actions ou aux obligations, l’or est un bien physique qui peut être transmis de génération en génération sans aucune perte de valeur tangible.
Les inconvénients
Difficulté d’accès et de qualité : Trouver de l’or de qualité, notamment des pièces d’or en bon état, peut être un défi. Cela nécessite une certaine expertise pour ne pas acheter à un prix trop élevé.
Sécurité et stockage : L’or physique, bien que précieux, doit être conservé de manière sécurisée. Il est risqué de le garder chez soi, c’est pourquoi des solutions de stockage dans des coffres sécurisés sont souvent nécessaires, ce qui peut entraîner des frais supplémentaires.
Manque de liquidité immédiate : Si l’or physique est difficilement liquide pour des transactions quotidiennes, des solutions comme les comptes d’or peuvent résoudre ce problème, mais les petites fractions de l’or restent peu pratiques à utiliser au quotidien.
Les méthodes pour investir dans l’or
Diversifier son portefeuille
L’un des principes de base de l’investissement est de diversifier son portefeuille. L’or est souvent conseillé comme un moyen de se protéger contre les crises économiques, et de nombreux conseillers financiers recommandent de l’inclure dans un portefeuille global, représentant entre 10 et 15 % du capital total. Diversifier permet de minimiser les risques associés à la volatilité des autres types d’investissements, tels que les actions ou l’immobilier.
Surveiller l’évolution du marché et les signaux d’achat
L’or est influencé par de nombreux facteurs, notamment la demande dans certains pays comme l’Inde, où la saison des mariages entraîne un pic de consommation d’or. En outre, l’or est un excellent indicateur de crise. Lorsqu’une crise se profile à l’horizon, la demande pour l’or augmente généralement, ce qui peut être un signal pour acheter à bas prix avant une augmentation des cours.
Pratiquer l’accumulation régulière avec le DCA
Le Dollar Cost Averaging (DCA) est une stratégie qui consiste à acheter de petites quantités d’or régulièrement, indépendamment du prix du métal. Cela permet de lisser les effets des hausses et baisses du marché et d’investir de manière moins risquée sur le long terme. Cette méthode est idéale pour ceux qui veulent investir sans se soucier des fluctuations quotidiennes du prix de l’or.
Respecter la fiscalité applicable
L’un des avantages de l’or est la fiscalité favorable dans certains cas. En France, certaines pièces d’or peuvent être exemptées de taxes si elles sont vendues pour moins de 5 000 €. De plus, les gains réalisés sur l’or peuvent bénéficier d’exonérations fiscales après une période de détention de 22 ans, ce qui en fait un placement à long terme particulièrement avantageux. Il est cependant crucial de bien se renseigner sur les règles fiscales spécifiques à l’or avant de procéder à tout investissement.